出典：内容は公の番号 "人工知能科学者"、著者Pan Wei、Chen Junjieから来ている、ありがとう。

5月8日、李克強首相は国務院理事会の議長を務め、情報産業の参加と発展を促進するために国内外の投資を呼び込むために、集積回路とソフトウェアに対する優遇所得税政策を拡大することを決定した。 会合は、関連部署が研究に細心の注意を払い、集積回路及びソフトウェア産業の発展をより高いレベルに推進するための支援方針を改善すべきであると強調した。 集積回路およびソフトウェア産業は、経済的および社会的発展を支える戦略的で基本的かつ主要な産業であり、市場は巨大です。 中米貿易摩擦の文脈では、集積回路とソフトウェア業界のローカライズは差し迫っています。

集積回路に関しては、中国における輸入集積回路の総額は、2018年の通年で3,120億米ドル（約2.1兆人民元）に達し、前年同期比で19.8％増加しました。 ソフトウェアの面では、2018年のソフトウェア業界の総収入は6306.1億元に達し、GDPの7％以上を占めています。

近年、中国の集積回路産業は大きな進歩を遂げ、2014年のIC産業の売上高は301億5,400万元、中国市場は1 9 9 3億元に達し、世界市場の約50％を占めています。

しかし、産業の発展を制限する問題とボトルネックは依然として未解決です。

一産業革新要因の蓄積が不十分。

業界をリードする人材は不足しており、エンタープライズテクノロジと管理チームは不安定で、エンタープライズは弱く、500社以上のIC設計企業の収入はクアルコムの60〜70％にすぎません。 業界にはコア特許はほとんどなく、知的財産のレイアウト構造の問題は未解決です。

二それは国内市場の需要の欠如です。

チップ設計は急速に変化する市場の需要と密接に統合されていない、そしてそれは全機械分野でハイエンド市場に参入することは困難である。

三「チップ - ソフトウェア - 機械 - システム - 情報サービス」産業チェーンの相乗効果パターンはまだ形成されていない。

チップ設計会社のハイエンド製品のほとんどは海外で製造されており、国内のIC製造会社との共同開発モデルはありません。 製造企業の大量生産技術は、国際的な主流の2世代の背後にあり、主要な機器と材料は基本的に輸入に依存しています。

チップのローカライゼーションに対する差し迫った需要に関連して、2014年9月、国務院は「国家集積回路産業の発展の概要」を発表し、国家産業投資ファンドの設立を提案した。 2014年9月24日、国家財務省、中国開発金融、中国たばこ、Yizhuang Guotou、China Mobile、Shanghai Guosheng、China Electronics、China Electronics、およびHuaxin Investmentは共同で「National IC Industry Investment Fund」を立ち上げました。

現在、国家集積回路産業投資基金（2014.09-2018.05）は投資を完了し、合計9,872億元の普通株式を調達し、同時に総投資1,137億元（当初計画1,200億元）に対して400億元の優先株式を発行した。 元チャオは15.6％を調達し、23の公共投資会社を集め、約70に達した効果的な投資プロジェクトを蓄積しました。投資範囲は、中、中、低域の集積回路産業のすべてのリンクを網羅しています。

ファンドの唯一の管理者はHuaxin投資管理有限公司であり、受託者は国家開発銀行です。

ビッグファンドの第一段階投資プロジェクトでは、集積回路製造が67％、設計が17％、包装と試験が10％、そして装置材料が6％を占めました。 大ファンドの第一段階の最初の焦点は製造分野であり、第一に、国内生産能力の不足とウェーハ製造技術の後方製造の問題を解決し、投資の方向性は貯蔵と先端技術生産ラインに集中し、工業チェーンのトップ３に投資する。 企業の割合は70％です。

大規模ファンドへの投資には、主に2つのタイプがあります。1つは、企業の持株構造を最適化し、企業の効率性と管理レベルを向上させるためのクロスボーダーの合併と買収、債券、契約譲渡、増資、合弁事業などを含む直接持分投資です。 地元の資金や社会資本と結びついており、サブファンドに参加しています。 その中でも、直接投資が主な投資方法です。

(1)ベンチャーキャピタルにしない;(2)各産業チェーンの主要企業への投資に焦点を当てる;(3)資本レベルで大手企業と協力する;(4)出口チャネルを事前に設計してください。

このような投資戦略により、大規模ファンドは、主要企業が主要技術を突破するのを支援するという目標を達成し、さらに資金の安全性と持続可能な開発を達成するための一定の利益を確保することができます。

一例としてウエハー製造を考えると、大手ファンドはSMIC（約160億元の投資）とShanghai Huahong（投資Huahong Wuxi 12インチ工場に約9億2200万ドル）に投資しています。 グレートファンド、湖北省、Ziguangグループは、揚子江貯留NANDFlashプロジェクト（約190億元の投資）に投資しており、製造プロセスの面では、杭州Silan Micro、化合物半導体製造に主に投資しています。 一方、化合物半導体への転換を促進するため、主にSanan Optoelectronics（90億元近くの投資）に投資した。

包装と試験の分野では、それはそのようなChangdianテクノロジー、Tongfu MicroelectronicsとHuatianテクノロジーなど業界のトップ3社に投資しています。 デザインの分野では、Ziguang ZhanruiやZhongxing Microelectronicsなどの大手企業、Naiwei Technology、Guoke Microelectronics、Shengke Networkの分野の大手企業に投資しています。

機器分野では、North MicroelectronicsとMicro-Semiconductorに投資し、Northern MicroelectronicsとQixing Electronicsの統合を推進してNorth Huachuangを設立し、規模的には、North Huachuangは中国最大の半導体機器企業となりました。

材料の分野では、同社は、大型シリコンウェハの分野で上海シリコンインダストリーグループに投資し、江蘇省新華に投資し、電子グレードのポリシリコン材料をレイアウトし、研磨液の開発を促進するために安吉マイクロエレクトロニクスに投資した。

出資サブファンドに関しては、大手ファンドが出資するローカルファンドには、北京IC製造および機器サブファンド、上海IC製造サブファンド、上海ICデザインおよびM&Aサブファンドが含まれます。 Big FundとBOEはCore Kinetic Energy Fundを、SMICとはSMIC Focus Fundを、Sanan OptoelectronicsとはAnxin Fundをそれぞれ設立しました。

現時点では、設立または発表されている地元の集積回路産業開発基金の目標規模は合計3000億元に達しています。

大きなファンドの資金とリソースの二重の要因の下で、投資された会社は彼らの開発を加速させました、そして大きなファンドの本への投資に対する収益もまた非常に印象的でした。 大基金の支援を受けて、Changdian TechnologyはXingke Jinpengを買収し、Tongfu MicroelectronicsはAMD SuzhouとPenang Packaging and Testing Plantを買収し、Beijing Qixing HuachuangとNorth Microelectronicsは上海シリコンインダストリーグループを結成しました。

投資企業のうち、IC設計企業は16 / 14nmプロセスに、SMICの28nm先進製造プロセスは量産に、Spreadtrum Technologyは世界のトップ10の設計企業にランクインしました。

統合を通じて、中国マイクロ半導体と北Huachuang 2つの主要な機器企業グループが形成されている、とマイクロ半導体エッチング装置は多国籍企業のチップ生産ラインに入っています。 国際的な合併と買収を通じて、Changdian TechnologyとTongfu Microelectronicsは国際的な先進的な包装技術と生産能力を獲得しており、Changjiang Electronics Technologyは包装と試験業界で世界第3位にランクされています。

大基金の指導の下、Ziguang Zhanrui、Zhongxingweiおよびその他のデザイン会社は、SMICなどのチップ製造会社との連携を強化し、SMICの現地顧客収益の割合は、2009年の20％未満から今日の約50％に増加しました。 マイクロ半導体CCPプラズマエッチング装置は、SMICの40nmと28nmの生産ラインでそれぞれ50％と30％のシェアを持ち、Shanghai Hualiの生産ラインで35％のシェアを占めています。 コアインターナショナル、花蓮、揚子江店のサンプル。

大規模ファンドは、産業チェーンのあらゆる面で投資企業の大株主として、上流と下流の企業間の協力を促進し、国家科学技術主要プロジェクトと特別な建設資金と協力して集積回路とプロジェクトを支援し、著しい相乗効果と推進効果を形成しました。

ウェーハ製造の分野では、ストレージIDM企業の育成を目的としたSMICとHuahong Hongliが、32 / 28nmプロセス容量の構築を加速するために主要企業に依存しています。

SMIC:

2016年5月と2017年8月、ビッグファンドの第1段階では、32％を保有するSMIC華北集積回路製造（北京）有限公司に資本を順次増やしました。 SMIC Northは、12インチの先進プロセスIC製造工場で、現在、月産35,000個の300mmウェハファブを2つ備えており、最初のファブは主に40nmと28nmのPolysionプロセス製品を生産しています。 ナノHKMGプロセスとより高い技術レベル（建設中の工場）。 完全に生産された後、SMICノースはSMIC北京と共に国内の集積回路製造のための重要な生産拠点になるでしょう。

2018年1月、大ファンドは資本を増やし、SMICサウスに27％の出資比率で投資しました。 SMIC Southは14nm以下のプロセスと製造技術に焦点を当てており、月産目標生産能力は35,000ユニットです。

華虹グループ:

2016年12月に、大金は、387億元の総投資と4万の推定月産能力で、Huali Phase II 12インチIC製造ラインに投資しました。

2018年1月、大基金は増資し、華北無錫に投資しました。 Huahong Wuxiは、毎月約4万個の生産能力を持つ、90〜65nmのプロセスグレードを持つ新しい12インチプロセスIC製造ラインを建設する。

注目技術の分野では、大きな基金の目的は、8インチの注目プロセスラインの構築をスピードアップし、高圧、RF、MEMSチップなどのプロセスプラットフォームを構築し、化合物半導体プロセスの製造レベルを向上させることです。

長江ストレージ:

2016年には、この大きな基金が長江貯水池の設立に資金を供給しました。 Yangtze River Storageは3DNAND技術と製造に注力しており、2017年末には32層3D NANDFlashチップの開発と2018年の大量生産に成功しました。

ナイウェイテクノロジー:

2019年2月、大ファンドはNavi Technologyへの投資資金を13.75％に増やしました。 8インチMEMS国際鋳造ライン建設プロジェクトへの投資資金を調達する。 Nano Micro Seleniumは、2019年の鋳造ラインを完成させ、下半期に生産を開始することを約束しています。月産能力は3万個、年間生産額は20億元、平均年収は3億4,700万元です。

サナンオプトエレクトロニクス:

大基金は通信用マイクロエレクトロニクスデバイスプロジェクトに16億元を投資し、国内のギャップを埋めるために年間30万枚のGaAsエピタキシャルウェーハ、6万枚のGaNエピタキシャルウェーハ、そして36万枚の通信チップを製造する予定です。

結果の包装とテストの分野では、大金は業界のリソースの統合を促進し、先進的な包装とテスト能力の割合を高め、そして包装とテスト企業が首尾よく合併と買収を完了するのを助けます。

長江エレクトロニクス技術:

2015年、長江電子はXingke Jinpengを買収し、韓国のいくつかの先進工場、New Plus、およびすべての先進技術を買収し、世界第3位の包装企業となり、世界で最初のグループにランクインしました。

Tongfu Microelectronics:

Tongfu MicroelectronicsはAMD SuzhouとAMD Penangの2つの工場を買収し、2017年の世界の包装および試験市場の市場シェアは3.3％で世界第7位でした。 1.3.4。装置材料分野の結果

材料分野では、大基金が12インチ生産ラインへのシリコン材料の推進と応用を積極的に推進し、フォトレジスト、化学薬品、電子ガス、ターゲットなどの分野でレイアウトの選択を行い、関連リソースの統合プラットフォームを形成しました。

上海新盛半導体:

Shanghai Xinshengは、中国では珍しい12インチウェーハメーカーで、2018年末に月産10万台、2020年末に月産30万台の生産能力を達成する予定です。

機器の分野では、主要ファンドの主要投資プロジェクトには、Zhongwei Semiconductor、North Huachuang、Changchuan Technology、およびShenyang Tuojingが含まれます。 現在、China Micro-Semiconductorのチップ誘電体エッチング装置はTSMCの7ナノメートルプロセスラインに入り、28インチの第2世代MOCVD装置は外国の装置に完全に置き換わり、North Huachuangの洗浄装置はSMIC North 28nm製造ラインに入り、酸化拡散装置はYangtze川に入った。 ストレージ生産ラインは、SMICと上海華里のチップ生産ラインにバッチで適用されています。

集積回路産業発展の国家概要によると、2015年の中国のIC産業の売上高目標は3,500億元で、2015年の中国のIC売上高は前年同期比19.7％増の3,610億元に達し、目標を達成した。 2016-2017年に、20％以上の成長率が維持されました。 2011年以降、中国のIC産業の成長率は世界の半導体市場の成長率を上回っており、開発の傾向は良好です。

2018年の世界の半導体市場規模は4,779億4000万ドル、2012年から2018年の複合成長率は7.3％、中国のIC産業の売上高は6,532億元、2012年から2018年の複合成長率は20.3％でした。 ほぼ3回

産業構造の観点から、2018年に、25199億元の中国のIC設計業界の売上高、割合は2012年の35％から38％に増加し、181,82億元の製造業の売上高は、23％から28に増加しました ％;包装および試験業界の売上高は219.39億元で、比率は42％から34％に低下しました。

設備投資は、将来の半導体産業の繁栄を予測するための早期の警告指標であり、サムソン2017年のトップ3半導体製造業者（サムスン、インテル、TSMC）のうち、250億ドルの設備投資があります。

多額の設備投資により、半導体大手のプロセスは非常に迅速に開発され、コアとなる競争力を維持しています。 2014年の中国の半導体設備投資は、ヨーロッパと日本の合計の4分の1以下で、2018年には中国はヨーロッパと日本の合計を上回りました。 設備投資の増加に伴い、チップ製造の総生産額も増加しています。 中国の半導体業界の投資率が伸びており、業界がシフトしていることがわかります。

2018年には、中国のチップ輸入は6年連続で2000億ドルを超えて3,220億ドルに達し、同期間に846億ドルを輸出し、赤字は2,274億ドルとなった。 中国の自給式チップの割合は非常に低く、多くの分野で0％に近い。 巨大な市場とローカライズの緊急の必要性は、中国の半導体業界に将来の成長の機会をもたらします。

現在、中国の高度な設計レベルは7nmに達し、メモリプロセスは画期的なものとなり、14nmロジックプロセスは量産されようとしていますが、それでも海外とのギャップは2世代あります。 集積回路産業の規模は拡大し続けており、産業構造は最適化される傾向があります。

世界の半導体市場の成長率は、2019年には2.6％まで急激に低下し、市場規模は49014億ドルになると予想されています。 製品構成の面では、2019年のセグメント製品の成長率は一桁台まで低下しており、特に2017年の61.5％の急激な増加から2019年のマイナス成長へと変化するでしょう。

2018年以来、多くの大手メモリメーカーによる生産ライン構造の調整、および新しい生産ラインの段階的な大量生産と容量のリリースにより、メモリ市場における需要と供給の関係は徐々に合理的になるでしょう。

世界的な貿易環境の複雑化と市場の成長鈍化の影響を受けて、国内成長率も前年比で低下し、2019年の産業規模は前年比18.1％増の7,764億4,000万元と予測されています。 製造業は、インテルのフェーズⅡやTSMC南京工場などの外資系企業の生産ラインの発展の勢いに大きく貢献しており、新たな生産ラインの完成と試運転により、生産高はさらに向上するでしょう。

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